“進(jìn)可攻、退可守”，成為頭部險(xiǎn)企主推的核心產(chǎn)品
分紅險(xiǎn)：長期配置更顯價值
平安人壽湖南分公司開展金融消費(fèi)者權(quán)益保護(hù)宣傳。（資料照片）通訊員 攝
華聲在線全媒體記者 黃煒信
2026年開年，分紅險(xiǎn)成為壽險(xiǎn)市場無可爭議的主角。作為壽險(xiǎn)市場的“香餑餑”，它在壽險(xiǎn)行業(yè)中處于什么位置？普通人到底該怎么購買、如何避坑？
長期保險(xiǎn)非短期理財(cái)
在銀行存款利率步入“1%時代”、理財(cái)收益持續(xù)承壓的背景下，分紅險(xiǎn)憑借“保底+增值”雙重優(yōu)勢，成為頭部險(xiǎn)企主推的核心產(chǎn)品。
現(xiàn)實(shí)生活中，不少人對分紅險(xiǎn)存在認(rèn)知誤區(qū)，購買時通常被業(yè)務(wù)員描繪的“高收益、穩(wěn)回報(bào)”打動，并且堅(jiān)信十幾年后能足額支撐孩子大學(xué)教育、自身養(yǎng)老開支等。
專業(yè)人士解讀，分紅險(xiǎn)并非銀行儲蓄，收益分保證利益與浮動分紅兩部分。固定收益通常是保險(xiǎn)公司承諾的收益，而浮動收益則是一種預(yù)期，并不能確保實(shí)現(xiàn)。退保能拿到的錢是現(xiàn)金價值，保單前期需扣除傭金、管理費(fèi)、風(fēng)險(xiǎn)保費(fèi)等，現(xiàn)金價值極低，長期持有才能逐步積累。
“咬牙買分紅險(xiǎn)，預(yù)期和現(xiàn)實(shí)可能會存在落差。”家住長沙市開福區(qū)，購買了分紅險(xiǎn)的王女士很有感觸，“我這個產(chǎn)品是為孩子未來生活準(zhǔn)備的，哪怕十多年我也不會動這筆費(fèi)用，是一項(xiàng)長期的投入。所以，購買分紅險(xiǎn)時不要高估自己的未來收入。”
省內(nèi)資深保險(xiǎn)從業(yè)者認(rèn)為，分紅險(xiǎn)產(chǎn)品本身有其獨(dú)特優(yōu)勢和定位，并不適合所有群體，部分相關(guān)糾紛源于銷售誤導(dǎo)與認(rèn)知錯位：業(yè)務(wù)員將演示收益當(dāng)承諾，消費(fèi)者把長期保險(xiǎn)當(dāng)短期理財(cái)，最終收益結(jié)果不及預(yù)期。
保障儲蓄有先后
分紅險(xiǎn)到底是怎樣的保險(xiǎn)品種？
它是“保障底色+理財(cái)屬性”的復(fù)合產(chǎn)品，區(qū)別于純保障型健康險(xiǎn)、意外險(xiǎn)，也不同于靈活結(jié)算的萬能險(xiǎn)等，當(dāng)然也跟銀行存款、債券等純固收產(chǎn)品不一樣，而是家庭資產(chǎn)配置的“多面手”。
據(jù)記者了解，在成熟保險(xiǎn)市場，分紅險(xiǎn)占比通常超過50％，是長期財(cái)富規(guī)劃的重要工具。分紅險(xiǎn)的核心邏輯是讓渡部分產(chǎn)品利益，以換取長期價值成長。當(dāng)前，我國居民財(cái)富管理需求日益多元，正推動市場向更豐富、更契合需求的保險(xiǎn)產(chǎn)品配置轉(zhuǎn)變。
回溯國內(nèi)行業(yè)變遷，分紅險(xiǎn)曾是市場主力：2005年保費(fèi)占比高達(dá)60%，憑借“保障+儲蓄+分紅”的組合，成為家庭理財(cái)與長期規(guī)劃的首選。近兩年，為應(yīng)對利差損風(fēng)險(xiǎn)，行業(yè)向“低保底+高浮動”轉(zhuǎn)型，國壽、平安、太保等頭部公司紛紛在分紅險(xiǎn)賽道推出匹配客戶需求的產(chǎn)品。
“居民購買保險(xiǎn)應(yīng)該遵循‘先保障，后儲蓄；先確定，后浮動’的原則。”平安人壽湖南分公司保險(xiǎn)康養(yǎng)顧問陳龍解析，居民首要應(yīng)該把重疾、醫(yī)療、意外、定期壽險(xiǎn)配齊，把人生的風(fēng)險(xiǎn)兜住；再預(yù)留一部分家庭應(yīng)急金，才考慮分紅險(xiǎn)、年金險(xiǎn)這類產(chǎn)品。
資深保險(xiǎn)經(jīng)紀(jì)普遍認(rèn)為，分紅險(xiǎn)適合以下幾類客戶：基礎(chǔ)保障已經(jīng)做足；這筆錢至少10年以上用不到；追求穩(wěn)健，不追求高風(fēng)險(xiǎn)高收益；想給孩子存教育金、給自己存養(yǎng)老金。
行業(yè)數(shù)據(jù)以及業(yè)內(nèi)共識，指向一個結(jié)論——咬牙繳費(fèi)的錢，千萬別買分紅險(xiǎn)。
“攻守兼?zhèn)洹钡拈L期配置
分紅險(xiǎn)不是人人適合，普通人買之前，先對照自己的情況別盲目入手，避免踩坑。
避開銷售誤導(dǎo)、選對產(chǎn)品、匹配自身需求，陳龍總結(jié)了幾大關(guān)鍵準(zhǔn)則：選對品牌公司，優(yōu)先考量公司資管實(shí)力與投資穩(wěn)健度；核驗(yàn)真實(shí)收益水平，緊盯分紅實(shí)現(xiàn)率而非演示表；算清資金安全底線，看清現(xiàn)金價值與回本周期；錨定產(chǎn)品正確定位，堅(jiān)守長期投入而非短期理財(cái)；嚴(yán)守投保底層邏輯，堅(jiān)持先保障后理財(cái)不動搖。
在具體產(chǎn)品選擇上，包括平安人壽在內(nèi)的幾大頭部壽險(xiǎn)公司均有分紅型終身壽險(xiǎn)、分紅型年金保險(xiǎn)等類型產(chǎn)品，消費(fèi)者需結(jié)合自身財(cái)務(wù)狀況、保障情況等綜合考量。
專家建議，消費(fèi)者不要被話術(shù)誘惑，不透支資金，不顛倒保障與理財(cái)?shù)捻樞颉?/p>
對行業(yè)而言，分紅險(xiǎn)的優(yōu)勢發(fā)揮，考驗(yàn)的是險(xiǎn)企的投資能力、風(fēng)控水平與長期經(jīng)營定力。唯有堅(jiān)守長期主義，才能讓分紅險(xiǎn)的優(yōu)勢持續(xù)釋放，實(shí)現(xiàn)行業(yè)、客戶與市場的三方共贏。
責(zé)編：劉暢暢
一審：劉暢暢
二審：印奕帆
三審：譚登
來源：華聲在線
